Депозиты физических лиц останутся для банков основным источником фондирования

В декабре банки улучшили свои финансовые показатели практически по всем фронтам. Порадовал как активны рост кредитных портфеле, так и рекордный для 2010 г. приток средств клиентов, которые позволил не только поддержать заметное увеличение ссудного портфеля, но и обеспечил масштабное вливание ликвидных средств в активную часть баланса.

В преддверии подведения годовых финансовых результатов банки успешно поработали над качеством своих ссудных портфеле. Просроченные кредиты физических и юридических лиц сократились как в относительном, так и в абсолютном выражении.

Однако мы не исключаем, что банки для снижения объема проблемных кредитов не только их списывали, но и прибегали к активно реструктуризации.

Восстановление качества ссудных портфеле позволило банкам существенно сократить отчисления в резервы, а многим — даже перейти к их восстановлению. К тому же был поддержан рост чистых процентных доходов, что особенно примечательно. В итоге в IV квартале 2010 г. банки заработали чистую прибыль, сопоставимую с результатами II и II кварталов в совокупности.

Декабрь стал наиболее успешным месяцем для розничного бизнеса в 2010 г. и даже, пожалуй, за последние два года. Принимая во внимание традиционны для предновогоднего месяца всплеск активности физических лиц, прирост розничных кредитов и средств на счетах частных лиц в разы превосходит среднегодовые темпы роста.

С одно стороны, в декабре банковская система продемонстрировала максимальное увеличение объемов розничного кредитования: +2,1% за месяц против прежнего максимума в августе +1,8%. Примечательно, что прирост выше 2% был характерен для всех банков. Естественно, что свыше половины прироста розничных кредитов (+42 млрд руб. из 72,4 млрд руб.) пришлось на государственные банки, в частности Сбербанк (+28,1 млрд руб.), Газпромбанк (+5,2млрд руб.) и «ВТБ 24» (+9,5 млрд руб.).

Однако частные банки и банки-нерезиденты наращивали объемы выдаваемых физическим лицам кредитов более высокими темпами (+2,3-2,1% за месяц против 2% у государственных банков). Существенно опередили рыночную динамику в декабре такие банки с частным и иностранным участием в капитале, как «ХКФ банк» (+5,1 млрд руб.), НБ «Траст» (+3,7 млрд руб.), Альфа-банк (+3 млрд руб.) и банк «Восточны экспресс» (+2,1 млрд руб.).

Таким образом, за 12 месяцев 2010 г. кредиты частным лицам в совокупности увеличились на 13,8% до 3,5 трлн руб., достигнув, по нашим оценкам, докризисных уровне. Мы ожидаем сохранения позитивно динамики объема кредитного портфеля физическим лицам в среднесрочно перспективе, но меньшими, чем в декабре, темпами.

С другой стороны, за последний месяц года наблюдался колоссальный прирост средств частных вкладчиков (+6,4%), в то время как на протяжении 2010 г. ежемесячный прирост средств физических лиц варьировался в диапазоне 1,4-3,2% для всей банковской системы. При этом Сбербанк внес основной вклад в позитивный декабрьский тренд данных статей (+291,2 млрд из +542,2 млрд руб.). Но и без учета Сбербанка банки продемонстрировали увеличение средств частных клиентов на 6,1% (по сравнению с 1,7-3,6% на протяжении года). Мы связываем подобную динамику как с поступлением значительного объема средств населению в виде бонусов и премий по итогам года, так и с активизацией банками предпраздничных депозитных программ.

Средства частных клиентов увеличились на 38,6% за 2010 г., а их доля в фондировании банков достигла 33,8% (30,2% в начале 2010 г.). Мы склонны рассчитывать, что банковские депозиты в качестве способа сбережения средств и впредь будут пользоваться у населения популярностью. В то же время для банков депозиты физических лиц останутся основным источником фондирования, и мы не рассчитываем увидеть существенного замедления темпов роста средств физических лиц в фондировании банков, несмотря на удорожание данного вида средств по мере повышения ставок в I квартале 2011 г.

Источник: vedomosti